時間：2022年8月17日 周三
中國市場價格堅挺，需求持續(xù)
希爾頓冰鮮牛肉市場回暖
八月巴西牛肉出口額持續(xù)下降
巴西第二季度牛屠宰量增長了3%
第二季度巴西大型肉類工廠營收為正
2022年截至目前阿根廷牛屠宰量較去年同期增長了2%
澳洲出口商緊張情緒持續(xù)幾個小時
FOB南方共同市場
中國市場價格堅挺，需求持續(xù)
隨著今年銷售旺季的臨近，牛肉市場需求持續(xù)旺盛，因此中國牛肉市場持續(xù)堅挺，預計春節(jié)的需求也將持續(xù)。一些南方共同市場的出口商和認為市場堅挺且不斷上漲，而另一些則認為需求端比較平靜，價格與上周相比穩(wěn)定，買家熱情不高。中國經濟的脆弱以及影響到其他商品在國際市場的價格，比如乳制品。因為中國是最大的乳制品采購商，而中國在牛肉采購商占比重相對低一些。本周發(fā)布的零售銷售額、工業(yè)產值、青年失業(yè)率等中國經濟數據證實了新冠清零政策的對經濟強烈的負面影響。另一方面有傳言稱中國將暫停澳大利亞和新西蘭的牛肉進口導致周一有半天時間澳新牛肉對中國的發(fā)運暫停，引發(fā)了進口商的不安。盡管這一問題暫時已經解決，沒有人可以排除中國會因為美國及其同盟在臺灣問題的政治緊張采取其他的貿易制裁的可能性。貿易商稱市場仍較活躍，烏拉圭前后腱賣到8400-8500美元/噸，去骨全牛件套6600-6700美元/噸。一位巴西出口商告訴記者中國的需求持續(xù)，前后腱成交價高達9000-9100美元/噸。阿根廷方面前后腱參考價8300美元/噸，母牛六切6200-6300美元/噸，后部位肉牛霖大條7200-7400美元/噸，一位阿根廷出口商表示中國市場在每年的這時候需求端會更活躍，中國進口商為春節(jié)備貨的采購熱情本應該高漲，但事實并不是這樣。智利母牛帶骨四分體成交價在5500美元/噸以上。香港方面牛副貿易仍不景氣，牛肚參考價2000美元/噸，更好的選擇是以1000美金/噸的價格把生肚賣到非洲市場。盡管非洲市場供應量也很大，對于這種低價值的產品運費非常高。
羊肉訂單增加
貿易商反映上周收到中國市場羊肉訂單量增加。出口商意向價和買家出價相差較大。烏拉圭工廠9-24公斤羔羊胴體5700美元/噸，買家出價在5000美元/噸。我們繼續(xù)觀望下個月消費旺季到來是否雙方的意向價會接近一些。
歐洲冰鮮牛肉市場有回暖跡象
來自主要供應國阿根廷和烏拉圭的希爾頓臀腰肉供應不足，上周成交價格堅挺。常規(guī)的阿根廷希爾頓臀腰肉產品參考價11900-12200美元/公斤離岸價。一些特定的進口商采購價12500美元/噸。烏拉圭方面由于兩周前該行業(yè)的工會罷工導致交貨時間拖延，屠宰量進一步下降，參考價11500美元/噸，市場非常堅挺。歐洲超市的銷量一般，近幾天德國連鎖餐飲消費活躍。一位貿易商表示，市場的回暖更多是因為烏拉圭供應的短缺，而不是歐洲市場需求增加。
俄羅斯市場牛副貿易有吸引力，巴拉圭成交活躍
俄羅斯市場再次成為巴拉圭兩大屠宰集團Concepción和Minerva主要的出口目的地。7月俄羅斯是巴拉圭最大的牛肉出口目的地，對俄羅斯出口超過1.1萬噸，對智利牛肉出口量9500噸，是第二大出口目的地。一位烏拉圭出口商反映近幾周俄羅斯進口商的牛副采購需求開始增長，尤其是對牛肝的需求。牛肝參考價2500美元/噸，相對其他市場來說價格很有吸引力。對俄羅斯發(fā)運的船公司要求客戶簽署責任書，聲明客戶需要承擔物流運輸過程中可能增加的費用。巴西市場牛肝參考價950-1050美元/噸，遠遠低于俄羅斯市場出價。埃及市場近期情況比較復雜，因為近幾周大量巴西產品到港價格已經下跌至2000美元/噸。
南方共同市場閹牛價格達今年以來最低
上周JBS六家屠宰廠暫停屠宰導致巴西活牛需求下降。南方共同股市場閹牛價格指數受此影響下降了7美分至3.94美元/公斤，達今年以來最低。受JBS屠宰場停工影響，巴西主要出口州育肥公牛價格下降了10美分至3.65美元/公斤。阿根廷出口閹牛比索價格保持穩(wěn)定，美金牛價下跌了5美分至4.32美元/公斤，包含9%出口稅。巴拉圭和烏拉圭參考價保持不變，分別為3.5美元/公斤和5美元/公斤。
巴西
八月平均牛肉出口價格下跌
八月前十個工作日巴西出口量持續(xù)較大，出口價格下降。巴西外貿部報告前十個工作日巴西牛肉出口量達88806噸，平均出口價格6284美元/噸，平均出口價格較七月下降了4%，較六月的最高點下降了8%。如果保持前兩周的出口節(jié)奏，八月巴西牛肉出口量將達20萬噸，較2021年八月增加超2萬噸，也將創(chuàng)歷年八月出口量最高記錄。
巴西第二季度牛屠宰量增長了3%
據IBGE的初步數據，巴西第二季度的豬牛屠宰量同比和環(huán)比均有所增加，而雞屠宰量則有所下降。今年第二季度牛屠宰量732萬頭，比2021年第二季度增加了2.7%，比今年第一季度增加了5.2%。二季度牛肉產量達193萬噸胴體重，同比增長了2.3%，環(huán)比增長了 5.1%。今年第一季度牛肉產量有所恢復之后，第二季度的牛肉產量繼續(xù)增長，這對巴西來說是個好消息。近年來，巴西的牛肉產量一直在下降，原因是農民趁近年來活牛價格上漲保留母牛存欄，以增加產量。
巴西經濟增速超預期
6月巴西經濟活動增長高于預期，展示出這個拉美最大經濟體的韌性。盡管巴西實施了長時間的貨幣緊縮政策，但迄今仍未能遏制通脹。作為GDP基準的央行經濟活動指數較5月份增長0.69%。這一數字高于彭博社調查經濟學家的預期中值0.35%。經濟同比增長3.09%。
盡管第二季度Marfrig利潤有所下降，但仍為正數
Marfrig第二季度凈利潤42億雷亞爾，但該數字并不反映經營成果，因為其中38億雷亞爾產生于對BRF的參股變化，現在已合并在資產負債表上。此前，Marfrig投資的90億雷亞爾均調整為股票的市場價格。排除這一影響，Marfrig 利潤達3.74億雷亞爾。包括牛肉業(yè)務的利潤5.6億雷亞爾(實際上是該公司合并前的經營結果)，以及BRF虧損的1.86億雷亞爾，這反映出Marfrig在BRF僅持股33%。 不考慮BRF業(yè)務， Marfrig二季度利潤同比下降了67%，從去年二季度的17億美元下降至5.6億美元。利潤的下滑反映出National Beef的利潤從去年高于平均水平恢復至正常水平。與其他美國牛肉公司一樣，National Beef本季度的Ebitda利潤率從歷史最高點24.3%下降到13.4%。本季度綜合Ebitda(含BRF)幾乎達到了40億雷亞爾，增長了1.6%。僅National Beef的ebitda下降了49.6%至19億雷亞爾。南美地區(qū)的牛肉業(yè)務由于活牛供應增加和牛肉出口價格上漲，Ebitda增長了275%，達6.78億雷亞爾。Marfrig首席執(zhí)行官Miguel Gularte說:“如果參考市場平均水平，我們的銷量高于這個水平?！?，南美地區(qū)營收的77%來自出口業(yè)務。
4-6月JBS凈利潤下滑10%
JBS公布第二季度凈利潤39.52億雷亞爾，較去年同期減少9.8%，主要受美國業(yè)務不景氣的影響。美國業(yè)務是JBS最大的業(yè)務。調整后的Ebitda總計103.6億雷亞爾，同比減少11.5%，而調整后的Ebitda利潤率為11.2%，同比下降了2.4個百分點。盡管遭遇挫折，但該公司的業(yè)績超出了Refinitiv調查中分析師的預期。利潤預期為32.40億雷亞爾，而Ebitda預期為97.08億雷亞爾。JBS綜合凈收入922億雷亞爾，增長7.7%。二季度JBS約75%的全球銷售來自其運營的國內市場，25%來自出口。JBS合并后的業(yè)績受到北美牛肉和豬肉業(yè)務的壓力，北美業(yè)務收入和經營業(yè)績均出現下滑，這與今年第一季度之前的情況幾乎完全相反。巴西和澳大利亞的業(yè)務單元經營結果較好。
美麗華經營結果強勁增長
Minerva公布第二季度利潤為4.247億雷亞爾，較上年同期增長264%，主要得益于亞洲和中東地區(qū)強勁的外部需求。利息、稅項、折舊及攤銷前利潤Ebitda同期達到創(chuàng)紀錄的7.78億雷亞爾，增長42.8%。凈利潤總額為85億雷亞爾，較上年同期增長34.7%。從總收入來看，公司在海外市場獲得了63.6億雷亞爾，增長了36.5%，而內部銷售為25.9億雷亞爾，每年增長29.5%。該公司總裁Fernando Galletti de Queiroz表示:“國際牛肉市場的前景仍然非常光明，全球牛肉蛋白市場的不平衡繼續(xù)帶來機會，特別是在亞洲和中東。”他還強調了美國市場的勢頭，由于美國和澳大利亞等幾個相關國家限制牛肉生產，美國市場的勢頭在未來一段時間應該會走強。
馬托格羅索州牛肉出口活躍
根據馬托格羅索州農業(yè)經濟研究所的市場報告，馬托格羅索州7月的牛肉出口量達2022年第二大，胴體重量為46510噸。出口繼續(xù)受到中國需求旺盛的推動，中國需求持續(xù)高于3萬噸水平。另一個重要的一點是，英國進口的參與度提高了，英國市場自脫歐以來持續(xù)擴大。
巴西育肥牛價格堅挺，成交較少
受周二JBS宣布關停6家屠宰工廠影響，上周待宰牛價格受重創(chuàng)。一些工廠突然降低采購價格，供應增加，牛價下跌，預定時間拉長至13天，比上周提前了3天，十四年以來提前最久。平均來看雷亞爾牛價較上周下跌了6.5雷亞爾/15公斤，昨天圣保羅州育肥牛成交價295.5雷亞爾/15公斤，30天付款，下跌了4雷亞爾/15公斤。下跌最嚴重的是馬托格羅索州，下跌了10雷亞爾/15公斤。JBS暫停的屠宰工廠大部分集中在該州。受活牛期貨價格影響，現貨市場疲軟，本周10-11月船期合同成交價下跌了8雷亞爾/15公斤。下半月通常也會給批發(fā)市場牛肉價格帶來下行壓力，尤其是前部位肉價格。
烏拉圭
第一卡車來自巴西的帶骨牛肉抵達烏拉圭
第一卡車來自巴西的帶骨牛肉抵達烏拉圭。該貨物是六月份與JBS在隆多尼亞州的工廠成交的真空包裝八肋。烏拉圭批準巴西不接種疫苗無口蹄疫風險的州可以對烏拉圭出口牛肉。該筆貿易由Abasto Santa Clara公司進口，接下來七周每周將進口一卡車該商品。其他進口公司也在進行巴西帶骨產品的貿易。第一柜抵達的巴西帶骨牛肉22.756噸，平均價格4045美元/噸。在Abasto Santa Clara為第一柜巴西帶骨牛肉舉辦的慶祝晚宴上，農業(yè)部長Fernando Mattos預計該產品可以以低于國內市場產品15%的價格名銷售。Abasto Santa Clara領導Jorge López稱除了八肋之外還將進口帶骨臍橙板。
閹牛類型值連續(xù)兩周下跌
七月閹牛類型值連續(xù)兩周下跌，烏拉圭肉協報告每頭牛的閹牛類型值較上月下降了53美元，較五月的峰值下降了85美元。閹牛類型價值是烏拉圭肉協對一頭520公斤重，出成率54%的閹牛及其串種屠宰后產生所有產品的銷售價格的預估。烏拉圭肉協稱閹牛類型值下降是由于其組成成分的價格，其中下跌最明顯的是牛雜碎、牛副產品和鮮牛皮下跌最明顯。而屠宰場的活牛采購價格較上月僅下跌了2美分至1550美元，因此工業(yè)附加值縮減了51美金/頭至235美元，因此工廠要想盈利必須覆蓋其他成本。
育肥牛市場價格和交易量穩(wěn)定在目前的水平
育肥牛市場保持上周的價格水平，但目前大多數工廠出價更加一致。不過對于質量特別出色的牛工廠每公斤出價會高20美分。昨天下午一些市場參與者指出供應增加了一些，但目前仍處于冬季，草飼牛的出欄量還是很低。參考價趨于穩(wěn)定，閹牛根據品質不同價格在4.9-5美元/公斤，母牛4.7-4.8美元/公斤。小母牛4.9-4.95美元/公斤。預定時間仍然較短，不超過一周，也有超過10天的例子。工廠仍然優(yōu)先考慮保持采購價格，以適應目前不活躍的屠宰活動。預計供應量仍需數周時間才能增長，因此屠宰量仍將相對較低，市場將穩(wěn)定在當前的價格和成交量水平。
母牛屠宰量處于今年以來最低水平
上周牛屠宰量不及4萬頭，盡管工廠在為歐洲481配額進行滿負荷屠宰。烏拉圭肉協報告，截止8月13日，一周內牛屠宰量37272頭，環(huán)比增加了7500多頭，上周受工人聯合會72小時罷工影響屠宰量很低。同比仍減少13500頭。閹牛屠宰量22724頭，小母牛屠宰量5570頭，分別較上周增長了34%和23%。母牛屠宰量僅增長了10%至8489頭。八月前兩周母牛屠宰量僅16205頭，是近幾年來母牛屠宰量對低水平。
屠宰量最高的工廠是Ontilcor 439廠，4731頭，也是該廠今年單周屠宰量最高紀錄。其次是Las Piedras，379廠，屠宰量 4542頭, Marfrig-Tacuarembo，12廠，屠宰量3549頭。本周Marfrig四家屠宰場累計屠宰量10570頭，美麗華兩家屠宰場屠宰量累計3979頭。今年截至8月13日牛屠宰量達1557836頭，較去年同期減少約5000頭，預計近幾周屠宰量與去年同期的差距將繼續(xù)拉大。
阿根廷
盡管七月牛屠宰量下降，2022年累計屠宰量同比增長了2%
根據國家農業(yè)商業(yè)控制局的數據，7月的牛屠宰總量為110.3萬頭，環(huán)比減少2%，同比增加3%。1-7月累計屠宰759萬頭牛，比上年同期增長了2%。根據ABC出口商會數據，1-7月期間，該機構的成員公司的屠宰率達29%，而2021同期屠宰率為27%，正處于從2019年屠宰率下降4個百分點開始恢復的過程中。2021年8月至2022年7月牛屠宰量累計1320萬頭，比上年減少2%。
6月牛屠宰量113萬頭，牛肉產量26.5萬噸
根據國家農業(yè)商業(yè)控制局的數據，6月牛屠宰量113萬頭，環(huán)比減少了2%。同比增長了4%。這是因為去年6月農業(yè)罷工近10天后重新開放出口。根據ABC出口商會的報告，6月的日均屠宰量是今年以來最高的。肉類產量達26.5萬噸。今年第二季度的母牛屠宰量占比為47%，比第一季度增加了2個百分點，這與解除工業(yè)母牛出口限制有關。
今年前七個月牛肉產量增長了4%。
7月牛肉產量26.1萬噸，同比下降1.6%。7月人均消費量達45公斤/人/年，比一年前下降了5.4%。2022年到目前為止，由于平均屠宰重量的增加，牛肉產量已達180萬噸，比2021年同期增加了近4%。因此前7個月的人均消費量為46公斤/人/年。
牛肉出口商要求放寬出口限制
據ABC肉類出口聯合會主席在廣播節(jié)目中稱，牛肉出口商上周會見了新任農業(yè)和牲畜部長Juan José Bahillo，并計劃本周再次于與新部長會面。出口包裝商想取消目前政府禁止出口的7種部位肉（肋排、臍橙板、玫瑰肉、肋排蓋、肩胛、腹肉和大米龍) 的出口限制。目前每月的配額約為3萬噸，不含關稅配額，工業(yè)母牛產品的出口除外。對于去年以來被禁止出口的國內市場消費量較高的大米龍出口工廠也想解除其出口限制。大米龍在阿根廷被用作裹面包屑烹制，可以被其他部位代替，而大米龍出口智利可以給公司帶來更大的收益。本周的會議還將努力建立一個出口企業(yè)希望解決的問題議程，比如在反對畜牧業(yè)不正規(guī)化方面取得進展，肉類在市場以四分體而不是二分體銷售的義務不再延長，以及為避免低開票設置參考價格等。
出口閹牛價格沒有變化
本周出口閹牛價格保持上周的參考價格。質量好的英國串種閹牛報價530比索/公斤,印度串種閹牛510-520比索/公斤。特優(yōu)和良種母牛460-470比索/公斤，主要賣到中國市場的工業(yè)母牛價格390-420比索/公斤。
北美
美國農業(yè)部預估2023年美國牛肉出口量縮減15%
美國農業(yè)部在八月發(fā)布的全球農產品供需預估中，美國農業(yè)部向上修正了其對2022年和2023年美國牛肉產量和出口的預估，但預計明年的出口仍將較2022年下降15%。預計2022年美國牛肉產量增加6800萬磅，2023年將增加3.25億磅。《每日畜牧報告》稱，干旱迫使生產商比之前認為的更積極地清欄，牛肉產量預期增加，干旱還迫使重量更輕的小牛進入飼養(yǎng)場，加快了他們的營銷窗口。畜牧報告表示:“這將使2023年第一季度的供應增加，很可能還會增加第二季度的供應?！辈贿^，預計2023年的產量將較去年同期下降6.1%。2022年的出口預測較前一個月的預估值增加了6500萬磅，2023年的預測增加了4000萬磅?，F在，美國農業(yè)部預計，今年美國牛肉出口量將達35.61億磅，2023年達30.2億磅。美國農業(yè)部將今年的進口量預估下調了5600萬磅至34.59億磅，主要反映出來自巴西的進口放緩。到2023年，美國預計進口量將下降7.5%，至32億磅。
育肥牛價格上漲
上周育肥牛市場終于利好養(yǎng)牛者，南部地區(qū)養(yǎng)牛者堅持到周四，成功讓工廠的采購價格達到140美元/百磅，較上周增長了4美元/百磅。北部地區(qū)成交價也有上漲，活牛價格144-147美元/百磅，胴體價格227-230美元/百磅。
進口牛肉價格下跌
美國農業(yè)部每周報告稱，進口牛肉價格疲軟，較上周略有下降。交易活動非常緩慢。國內價格走弱和季節(jié)性需求放緩令進口市場承壓。
澳洲
澳洲出口商緊張情緒持續(xù)幾個小時
周一，有關于中國將暫停從澳大利亞和新西蘭進口食品的傳言，令澳大利亞和新西蘭的出口商提心吊膽。一些報道只提到了肉類，另一些稱涉及乳制品和谷物，但不超幾個小時，周一下午三點左右，業(yè)務開始恢復正常，集裝箱再次從出口國的港口起運?！俺隹谏虊毫艽螅罱K是中國海關和中國進口商之間關于藍舌病有誤解”，澳大利亞分析師西蒙·奎迪對WBR說?！耙恍┤藫目谔阋撸@是完全沒有根據的。”他還表示有很多關于臺灣問題的謠傳，稱中國政府為了制裁澳大利亞和新西蘭對該問題的直言不諱。報道稱，澳大利亞出口商周一大部分時間都停止發(fā)貨，但“到下午4點才恢復正?！?。
澳大利亞：活牛出口商七月時節(jié)的小喜悅
澳大利亞牛價的回落推動7月對越南的活牛出口活動增加，而對印尼的出口則因該國目前爆發(fā)的口蹄疫而進一步下滑。澳大利亞農業(yè)、漁業(yè)和林業(yè)部的最新數據顯示，7月澳大利亞活牛出口量48334頭，較6月增加4860頭，但比7月的五年平均水平低了37%。對印尼的出口量僅18150頭，低于上月的25730頭，比5年來7月的平均水平低了近60%。對越南的出口從6月的7828頭增加到7月的13880頭，對中國的乳牛和種牛出口從6月的8662頭增加到7月的15006頭。
亞洲
中國暫停兩家美國牛肉工廠輸華
中國當局已暫停從第二家美國公司進口牛肉，此前發(fā)現一批美國牛肉中含有萊克多巴胺。萊克多巴胺是一種飼料添加劑，在包括中國在內的許多國家都被禁止使用。受影響的公司是King Meat公司。中國海關總署表示，已經將這一決定通知美國農業(yè)部。今年6月，中國出于同樣的原因停止從另一家名為AA肉制品公司的美國生產商進口牛肉。根據7月26日的另一份聲明，該禁令從6月15日開始。一些外媒試圖將此舉與中美緊張關系升級聯系起來。然而，中國國際貿易協會專家委員會副主席李勇表示，不應該對海關總署的決定進行過度解讀。他告訴《環(huán)球時報》:“采取這一措施是為了滿足海關檢驗和檢疫標準，以確保中國人民的健康?！?span>
JBS對亞洲市場未來的需求持樂觀態(tài)度
全球最大的肉類公司JBS首席執(zhí)行官 Gilberto Tomazoni上周五表示，該公司對向亞洲國家(主要是中國)牛肉銷售的前景持樂觀態(tài)度，因為亞洲人均牛肉消費量仍然很低。據路透社報道，Tomazoni在討論該公司第二季度業(yè)績的電話會議上表示:“由于(消費者)購買力的改善，亞洲牛肉進口的增加是結構性的?！?span>JBS通過位于巴西、美國等國家的各種出口工廠向亞洲客戶銷售牛肉產品。
